O mesmo número, dinheiro diferente
A proposta PJ costuma vir com um valor mensal parecido com o salário da carteira, ou um pouco maior. Parece vantagem, porque o PJ não tem desconto de INSS (Instituto Nacional do Seguro Social) e de imposto de renda no contracheque.
O problema é que salário e nota fiscal não medem a mesma coisa. O salário CLT traz junto direitos que somam quase dois salários e meio a mais por ano. A nota PJ é o valor bruto da empresa do PJ, antes dos impostos dela.
PJ quer dizer pessoa jurídica. Aqui, é o trabalhador que abre uma empresa, em geral só dele, e emite nota fiscal para quem o contrata. CLT é a Consolidação das Leis do Trabalho, a lei do emprego com carteira assinada.
O que o empregado CLT recebe de fato
Além dos 12 salários, o empregado recebe o 13º salário e o 1/3 a mais nas férias. Os dois direitos estão na Constituição.
O que a lei diz
VIII - décimo terceiro salário com base na remuneração integral ou no valor da aposentadoria; (...) XVII - gozo de férias anuais remuneradas com, pelo menos, um terço a mais do que o salário normal;
Em português
Todo empregado tem um salário a mais por ano, o 13º. Nas férias, recebe o salário do mês com 1/3 a mais.
O empregado também recebe o FGTS, um depósito de 8% do salário que a empresa faz todo mês numa conta da Caixa no nome dele. Não é descontado do salário.
O que um salário CLT de R$ 5.000 vale por mês em 2026
- Líquido médio, com 13º e férias divididos por 12
- R$ 4.940,18
- FGTS depositado, média por mês
- R$ 444,44
- Valor total por mês
- R$ 5.384,62
O líquido médio já desconta o INSS e o imposto de renda do empregado. O salário líquido de um mês comum é R$ 4.498,49, e sobe na média por causa do 13º e do 1/3 de férias.
O que sai de uma nota PJ de R$ 5.000
O PJ que emite nota de R$ 5.000 todo mês não fica com R$ 5.000. A conta abaixo usa o Simples Nacional, o regime de impostos mais usado por quem presta serviço sozinho.
Ela também supõe que o PJ tira um mês por ano sem trabalhar e sem emitir nota, para descansar. Assim a comparação com o empregado, que tem 30 dias de férias pagas, fica justa.
Nota PJ de R$ 5.000 no Anexo III do Simples em 2026
- Média por mês, com 11 notas no ano
- R$ 4.583,33
- DAS, a guia única do Simples, 6%
- − R$ 275,00
- INSS do sócio, 11% do pró-labore de R$ 1.621,00
- − R$ 178,31
- Contador
- − R$ 400,00
- Fica com o PJ por mês
- R$ 3.730,02
Pró-labore é o salário que o sócio tira da própria empresa. É sobre ele que o PJ paga o INSS, e por isso a aposentadoria futura sai menor.
O empregado recebe R$ 5.384,62 por mês contando o FGTS, e o PJ fica R$ 1.654,60 abaixo disso. São quase R$ 20 mil a menos por ano, com o mesmo número no contrato.
Os R$ 12.000 por ano de 13º, 1/3 de férias e FGTS são só os direitos que o PJ deixa de ter. Os quase R$ 20 mil somam também o mês sem nota, o DAS (Documento de Arrecadação do Simples Nacional), o INSS do sócio e o contador.
A nota que empata com o salário
Nota de equilíbrio é o valor que a nota precisa ter para o PJ ficar com o mesmo dinheiro do CLT. O valor muda com o regime de impostos da empresa do PJ.
| Regime | Nota que empata com R$ 5.000 | Acima do salário |
|---|---|---|
| Simples, Anexo III | R$ 6.940,71 | 38,8% |
| Simples, Anexo V | R$ 7.698,24 | 54,0% |
| Lucro presumido | R$ 8.197,30 | 63,9% |
O Anexo III é o mais barato para serviço intelectual, como programação, design ou consultoria. Para ficar nele, a empresa precisa pagar em pró-labore pelo menos 28% do que fatura. A regra se chama fator R.
O que a lei diz
As atividades de prestação de serviços a que se refere o § 5º-I serão tributadas na forma do Anexo III desta Lei Complementar caso a razão entre a folha de salários e a receita bruta da pessoa jurídica seja igual ou superior a 28% (vinte e oito por cento).
Em português
Se o gasto com pró-labore e salários for de 28% ou mais do faturamento, a empresa paga o imposto menor do Anexo III. Abaixo disso, cai no Anexo V, mais caro.
Lucro presumido é o regime em que o governo presume que parte do faturamento é lucro e cobra os impostos sobre essa parte. Para quem fatura pouco, costuma ser o mais caro dos três.
Por que a empresa prefere o PJ
Para a empresa, um empregado de R$ 5.000 custa R$ 7.722,23 por mês na média do ano, fora do Simples. A conta inclui o 13º, as férias, o FGTS e os tributos sobre a folha.
Se ela paga a nota que empata, as 11 notas do ano dão R$ 6.362,32 por mês na média. A empresa economiza R$ 1.359,91 por mês, e o PJ fica igual ao CLT. Se paga uma nota de R$ 5.000, economiza muito mais, e o PJ perde.
Entre a nota que empata e o custo do empregado existe uma faixa em que os dois lados ganham algum dinheiro. No exemplo, ela vai da nota que empata até uma nota de R$ 8.424,25, em que as 11 notas do ano custam o mesmo que o empregado. Uma proposta abaixo dessa faixa transfere ao trabalhador um custo que era da empresa.
O detalhe de cada item do custo está em quanto custa um funcionário CLT.
O que a conta em dinheiro não mostra
Mesmo com a nota que empata, o PJ fica sem proteções que não têm preço fixo. Elas só aparecem quando algo dá errado.
- Na demissão, o PJ não recebe aviso prévio, multa de 40% do FGTS nem seguro-desemprego.
- Na gravidez, a empregada tem estabilidade, que é a proibição de ser demitida sem justa causa. O contrato PJ pode acabar a qualquer momento.
- Na doença, o empregado recebe os primeiros 15 dias da empresa e depois o auxílio do INSS. O PJ recebe só o auxílio, calculado sobre o pró-labore.
- Na aposentadoria, o PJ que contribui só sobre o salário mínimo recebe um benefício menor.
A lista completa, com a lei de cada direito, está em o que o PJ perde. O efeito na aposentadoria está em aposentadoria do CLT e do PJ.
Quando o PJ ganha mais de verdade
O PJ ganha mais quando a nota passa com folga da nota de equilíbrio. Isso acontece com mais frequência em salários altos, porque o imposto de renda do CLT pesa mais e o Simples pesa pouco.
Salário CLT de R$ 10.000 contra nota PJ de R$ 13.000 em 2026
- CLT, valor total por mês com FGTS
- R$ 9.152,84
- PJ no Anexo III, fica por mês
- R$ 10.434,64
- Diferença a favor do PJ
- R$ 1.281,80
Com salário de R$ 10.000, a nota que empata no Anexo III é de R$ 11.462,03, só 14,6% acima. Para um salário de R$ 5.000, a nota precisa estar 38,8% acima.
O PJ também ganha quando tem vários clientes de verdade e escolhe os próprios horários. Nesse caso ele não depende de um único contratante, e o risco de perder a renda inteira de uma vez é menor.
Se o trabalho tem chefe, horário e um cliente só, a relação pode ser emprego disfarçado. A página sobre pejotização explica quando isso acontece.
Erros comuns na comparação
- Comparar a nota PJ com o salário líquido do mês, sem somar o 13º, o 1/3 de férias e o FGTS.
- Esquecer o mês sem nota. Quem não tira descanso trabalha 12 meses para ganhar o que o CLT ganha em 11.
- Esquecer o contador, que custa algumas centenas de reais por mês para uma empresa pequena.
- Supor que vai ficar no Anexo III sem pagar pró-labore suficiente para atingir o fator R.
- Contar com os benefícios da empresa, como plano de saúde e vale-refeição, que em geral não são oferecidos ao PJ.
Para saber quanto pedir de nota em cada faixa de salário, veja quanto o PJ precisa faturar.
Quanto o PJ precisa faturar para valer um salário de R$ 5.000?
No Simples Nacional, Anexo III, a nota que empata é de R$ 6.940,71 por mês, com um mês por ano sem nota. No Anexo V, sobe para R$ 7.698,24.
Abaixo desses valores, o PJ fica com menos dinheiro que o empregado, mesmo antes de contar a falta de seguro-desemprego e de estabilidade.
E se o PJ emitir nota nos 12 meses, sem descanso?
Nesse caso, a nota que empata com um salário de R$ 5.000 cai para R$ 6.362,31 no Anexo III. O PJ trabalha um mês a mais por ano para chegar a esse valor.
O empregado CLT tem 30 dias de férias pagas com 1/3 a mais. A comparação justa supõe que o PJ também descanse.
Por que a diferença diminui nos salários altos?
Porque o imposto de renda do empregado cresce rápido acima de R$ 5.000 por mês. Com salário de R$ 10.000, o desconto de IR passa de R$ 1.500 no contracheque.
O PJ no Anexo III começa pagando 6% de DAS sobre o faturamento. Com nota alta, essa diferença de imposto cobre boa parte dos direitos que ele deixa de ter.
Mesmo assim, a nota precisa ficar acima da nota de equilíbrio. Um PJ que aceita o mesmo número do salário perde dinheiro em qualquer faixa.